許多人購買銀行帳戶，你會看到有一個“非標准資產”欄的錢。銀行的“非標准資產”業務是非標准債權人資產業務的簡稱，是銀行的一種投資銀行業務。通過一系列令人眼花繚亂的操作，如資產設立、渠道和融資，銀行完成了一定對象(可以是特殊目的機構或實體企業)的融資，並從中賺取中介費用。理財銷售的開始，借錢是銀行籌集非競標投資基金的一種手段。

非標融資的主要對象是一些地方融資平台。在銀監會限制銀行向地方政府發放“捆綁貸款”後，非標投資成為銀行變相為平台融資的手段。非標基礎資產包括但不限於信貸資產、信托貸款、委托債權、承兌彙票、信用證、應收賬款、各類受益權、帶回購條款的股權融資等。而銀行操作的非標投資，私人貸款基本都是信托資產、委托債權、應收賬款、有回購條款的股權融資。

先說第一個，信托企業資產。最初的非標業務，主要是可以通過個人信托來操作的，那時候因為我國銀行進行貸款受限，於是商業銀行就想出了通過信托實現社會融資的方法。此類融資成本相對來說比較分析簡單，由銀行主要負責找好項目標的，談妥融資服務價格，然後信托有限公司員工發放一筆信托貸款，貸款銀行則通過網絡零售渠道募集資金風險投資該筆信托計劃。由於信托公司也歸屬銀監會管轄，因此他們後來銀監會收緊此類業務的監管，信托這條路就慢慢被荒廢了。

下一個類別是應收帳款。應收帳款的一個要求是，該平台需要獲得當地政府的大量應收帳款。城市投資平台由政府發行獲得的文件，可以將其應收帳款以轉讓權的形式返還給銀行。銀行需要找到良好的渠道。這些渠道可以是證券公司、基金公司或保險公司。這些公司負責制定投資計劃。這些基金也需要遵循這條路線，但這些機構只是通道，一條不成文的規則是，它們不會冒重大風險。實質性風險由資產設置銀行承擔，投資者由銀行自身籌集。這些投資者可以是金融機構同行，也可以是一些專業的大型投資者。在這個行業裏，銀行賺了很多錢，渠道經營者賺了“渠道費”然而，由於潛規則的存在，不規范業務屢屢爆發，出現了渠道業務單位與資產管理單位債務糾紛，這就是未來。

最後是帶有回購條款的股權融資。這種業務比較複雜。首先要有兩個大的融資平台。其中一家和銀行成立的LP共同出資成立了SPV。這個SPV投資了一個專項融資項目，到期由另一個融資平台以股權購買的形式回購，完成還款動作。在此期間，需要有專門的全科醫生來管理。這個GP要么是銀行的附屬機構，要么是其他非銀行金融機構。這種操作，也就是俗稱的“明股實債”，因為不經過銀行等金融機構，所以相對隱蔽。當然，募集資金的最後動作還是由銀行來完成。

在許多非標准融資案例中，都有結構化設計控制風險，例如緩沖結構、優先權結構、投票權結構等，對許多小型銀行來說，這根本不是一個選擇。

上述三類非標投資都屬於表外理財，成為銀行賺錢的最大法寶，也是“閑置資金”的一大推手。隨著國家去杠杆的深入，很多關於非標投資管理的文件陸續出台，直到最近非標業務才逐漸退出舞台。